Effektiv rente betyder de samlede faktiske renteomkostninger pr. år korrigeret for antal rentetilskrivninger, se artiklerne Rente og Rentesregning.
Effektiv rente kaldes debitorrente, også tidligere kendt som nominel årlig rente. Effektiv rente eller debitorrente, som er det mest anvendte, er den årlige rente inklusiv renters rente. Med andre ord er debitorrente den faktiske årlige rente inklusiv et eventuelt antal løbende rentetilskrivninger (pr. måned, pr. kvartal eller halvårlig rentetilskrivning).
Effektiv rente = nominel rente + antal rentetilskrivninger p.a.
Mange banker, pengeinstitutter, realkreditinstitutter, finansieringsselskaber og andre långivere har foruden den nominelle rente(pålydende rente), der er selve renten på lånet, et antal rentetilskrivninger pr. år, som man skal være opmærksom på.
Den effektive rente er defineret ved formlen:
er den effektive rente angivet som decimaltal
er den nominelle årlige rentesats som decimaltal
er antal terminer
Nominel rente og pålydende rente anvendes synonymt. Den nominelle rente er den rentesats, der er på både et lån og en opsparing pr. år. Et lån, en obligation og en opsparing har en årlig nominel rente.
Nominel rente er den korrekte betegnelse, man burde benytte, som ofte blot benævnes renten. Nominel rente er den årlige procentvise rente af det beløb, man har i indlån eller i udlån. Men den nominelle rente er IKKE korrigeret for eventuelle månedlige, kvartalsvise eller halvårlige rentetilskrivninger.
En nominel rente/pålydende rente på p.a. er det samme som den effektive rente, hvis der er 1 rentetilskrivning pr. år. Er der en halvårlig, kvartalsvis eller månedlig rentetilskrivning, vil den effektive rente se således ud:
En nominel rente opgivet til med månedlig rentetilskrivning betyder, at den effektive rente i virkeligheden er
p.a. Herunder fremgår nogle af udregningerne fra tabellen ovenfor:
(A):
:
.
(B):
:
(C):
:
Gennemsnitlig rente er et gennemsnit af forskellige rentesatser over flere terminer, og knytter sig til fremskrivningsfaktor .
Gennemsnitlig rente beskrives også som middelrentefoden eller middelrentesatsen.
En gennemsnitlig rente ) udtrykkes ved følgende formel:
hvor og
er de forskellige rentefødder.
Den gennemsnitlige rente r som decimaltal udregnes ved at gange fremskrivningsfaktorerne sammen, tage den n’te rod (det antal rentefødder, som man skal finde gennemsnit af) af summen, og til sidst trække 1 fra.
Lad os først se på et simpelt eksempel med procentsatserne 2 % og 4 %.
Hvis og
kan den gennemsnitlige rente regnes ud:
(hvor det gælder at )
Den gennemsnitlige rente pr. år.
Den gennemsnitlige rente skal udregnes med disse årlige procentsatser i en 5-årig periode:
1. år: tilvækst på ≈ r_1 = 0,034
2. år: nedgang på ≈ r_2 = -0,006
3. år: tilvækst på ≈ r_3 = 0,027
4. år: tilvækst på ≈ r_4 = 0,018
5. år: nedgang på ≈ r_5 = -0,021
Man anvender formlen ovenfor for at udregne den gennemsnitlige rente pr. år hvor :
Omregnet til procent er den gennemsnitlige rente for den 5-årige periode:
≈ 1,02 %.