Event study - abnormal returns

Jeg er ikke helt sikker på dine udregninger - men du får lige en kommentar med på vejen anyways. Som jeg umiddelbart ser det - så ser du på selve dagen hvor de udmelder et opkøb eller akvisition (M&A), samt to dage før og to dage efter. Jeg ville umiddelbart mene at du skal udvide dit span lidt, da det typisk lurer i farvandet i mange dag før selve udmeldingen; så måske se på noget der ligner. 30 dage før og se om det skulle give anledning til overnormal profit; ligeledes på den anden side - vi har ikke et perfekt marked, derfor er der belæg for at kursen kan stige løbende over mange dage.
 

Jeg kan sagtens forstå din point og jeg tror også at markedet typisk vil regere langsommere I forhold til eventet, men den bachelor jeg skriver undersøger kun det kortsigtede effect af M&A deals. Det er derfor jeg kun har et event window på (-2,+2) og (-1,+1) jeg laver dog også opgaven ud fra den betragtning at markedet efficiency er semi-stærk form  

men hvis der er nogle der skulle ligge inde på nogle eksempler på abnormal returns udregnet i excel så ville jeg være meget interesseret i at se dem. 

Jeg ved det ikke er helt det samme; men det er lidt derhen af, hvor man ser på overnormal afkast blot i forbindelse med at virksomheder op eller nedjusterer deres forventninger; men prøv at finde den artikel der hedder "Post-Earnings-Announcement Drift - Delayed Price Response or Risk Premium", af Victor L. Bernard og Jacob K. Thomas.

Der skriver de lidt om fænomenet med at lave overnormal profit i forbindelse med nye oplysninger til markedet, og har diverse udregninger osv. med.